PE 투자가 초과 납세 경쟁: 쌍방은 여전히 게임 단계에 있다

2012년 1월 24일 상하이한리 전경 주식투자협동업체 (하위한리 전망)는 웨이보에서 처음으로 PE 투자로 기업 원주주가 기업소득세를 추징당하는 상황을 개술했다.

이 웨이보는 "명절과 베이징 사람들과 대화를 나누고, 베이징세무국이 PE 투자업체를 추징해 회사 창업자를 계좌에 올리게 했다"고 말했다.

이에 따라 업계 투자자가 이 웨이보에 답장하고, 자신이 베이징 프로젝트에서 이런 상황을 겪었다.

2주 전 산둥 모지에도 실례가 생겨 세무국은 PE 투자로 액출이 넘쳐 원주주에게 일가부출업체 소득세를 납부할 것을 요구했다.

세금 액수가 너무 커지면 원주주가 현금을 내지 못할 것이라는 우려가 적지 않다.

업계 인사들은 이런 식으로 ‘ 터무니없다 ’, 근거가 없다며, 심지어 혈전을 끝까지 하겠다고 한다.

그러나 재테크 신문에 따르면 일부 납세금액이 적은 사례에서 원주들은 이미 세무기관의 요구에 따라 세금을 납부했다고 한다.

기업은 일반적으로 끝까지 최선을 다하지 못하고, 남의 처마 밑에서 어찌 고개를 숙이지 않을 수 있겠는가.

이 사건은 이겼다. 세무기관을 주관하는 것은 다른 지방카드에 있을 지도 모르니 차라리 넘겨야겠다.

이것은 기업의 어쩔 수 없는 심리 현상을 반영하였다.

PE, 벤처투자펀드 (하명 VC)가 기세 등등하면서 주권거래에 대한 세수 문제가 갈수록 복잡해지고 있다.

세무국이 주권투자 관련 세수에 대해 세심하게 세밀해지는 것은 필연적인 추세다.

이것은 매우 복잡해서 파악하기가 어렵다.

세무 전문가 한 명.

현재 세무국은 이에 대해 명확한 정책이 없다.

유사 사례는 2년 전에 선전에서 발생한 적이 있는데 결국 세무국에 명확한 근거가 없어 흐지부지했다.

모호한 지대

PE 증자로 액세스가 생겨 프로토콜의 세부사항은 각각 다르지만 일반 패턴은 대동소이하다.

기존 주주 주식이 움직이지 않고, 등록 자본을 PE 출자와 취득한 지분 한도를 조정하고, 과당 일부 자본 공적을 계산하는 것이다.

세무전문가들은 이때 마땅한 납세 시점이 아니라는 것이 일반적이다.

기업 자본 공적 부분은 투자기업에서 직접 얻고 기업의 주주가 자신의 주권을 처치하지 않고 실제 이익소득이 생기지 않고 세금을 내야 하기 때문이다.

세무 주관 기관에 대해 다른 견해를 제기했다.

선전 사례 중 세무 주관기관은 PE 프리미엄 주식을 원주주 권익을 먼저 양도하고, 프리미엄 소득 증자 입주, 산동 사례 중 세무 주관기관에 따르면 PE 평가 증자하면 세금을 내지 않고, 부과한 후 기업의 전체 가격은 증자보다 높고, 원주주가 증자를 그대로 유지할 경우 기존 주주주주주주주주주보다 더 많은 가치를 얻었다고 밝혔다.

세무전문가들은

세무국이 명확한 근거를 제시하지 않았기 때문에 이 사건들은 대체로 흐지부지되었다.

심천 사례에서 세무기관과 소통하는 세무 종업원들은 "당시 세무국이 이런 문제에 대해 선례가 없었기 때문에 태도가 매우 강세다"고 말했다.

그러나 최근 비슷한 사례가 잦아지기 시작했다.

베이징 일부 세무 주관기관은 태도를 보이고 산동 사건 사례 중 투자자는 상하이 세무기관에 자문할 때도 비슷한 답변을 받았다.

실천에도 불구하고 여전히 정식 정책은 형성되지 않았다.

세무 12366 상담 핫라인은 기업 소득세 납부에 대해 명확히 답했다.

세무 서비스 전문기관인 한 사람은 PE 가 프리미엄 진입해 세금을 몇 가지로 나눈다고 분석했다.

비교적 보편적인 경우, PE 는 종종 과소평가가 높고 세무국은 PE 에 대한 평가 방법에 대해 충분히 이해하지 못하는 것이다.

법정 절차에 따라 PE 투자 후 세무기관에 등록 변경을 신청해야 한다.

등록 변경 시 기업평가자료나 평가 보고서 등을 제공하지 않고 세무기관은 주관적인 판단에 따라 이번 투자액이 합리적인지 추정된다.

"과액이 너무 많아 세무기관의 주의를 끌 수 있다."

피마웨이 세무 상담원.

현재 자본 시장에서 PE 투자가 몇 배 넘치면서 10몇 배나 되는 경우는 드물다.

세무국이 구체적인 상황을 잘 모르면 그 중 이익 수송 여부를 의심할 수 있다.

그러나 만약 만약 이익 수송이나 피세 등의 목적으로 이 세금 누출을 초래한다면 세무기관은 책임을 져야 한다.

이에 따라 업계 인사들은 세무기관도 실천에서 탐색하며 기업협의의 안배를 구체적으로 보고 개별적으로 처리해야 한다고 생각한다.

또 다른 4대 회계사 사무소 전문 인사는 현재 전체 환경이 확실치 않아 양측 모두 모색과 게임 단계를 모색하고 있다고 말했다.

만약 이 세금을 징수하려면, 어느 정도 납세자가 협조해야 하고, 납세자가 일단 납부하면, 만약 마지막에 잘못을 증명해도, 세무기관과 함께 행정 위험을 분담할 사람도 있다.

이 밖에도 지방기업의 상황이 복잡하고 지방정부와 이익이 있다.

지방정부는 세무기관에 대해 세금 소득이 많다고 생각하며 지방세수에 기여가 부족하거나 기업과 정부가 이전에 어떤 이익이 연루되었는지도 모른다.

그러나 이것은 모두 개인적인 사건에 속하고, 합법적인 행위도 아니다.

PE 난제 모집

이런 사례가 발생한 후, 업계 인사들이 걱정하는 것은 이와 같다.

상하이 금천성 변호사사무소 공동 취급인 왕칭송 법은 지권양도만 규정하면 세금을 납부해야 한다. 세무국이 이렇게 하면 기존 법에 대한 해석을 확대하거나 유추해석을 확대하고 합리적인 근거를 제시해야 한다고 밝혔다.

그러나 많은 기업이 끝까지 싸우는 것은 아니다.

"PE 는 세무기관이 사랑하는 기업 유형이 아니다."

전문 인사.

PE 의 흥행에 따라 많은 지방정부는 세수 혜택정책을 내놓고 PE 를 끌어들이고 있다.

그러나 이 중 소수 정부가 PE 에 대해 충분히 이해하지 못했다.

"PE 는 돈이 있고, 현지 프로젝트에 투자할 수 있고, 현지 재정과 경제에 기여할 수 있다고 생각한다."

이런 전문가들은 그렇지 않다고 말했다.

PE 투자 주기가 길고 단기간 내에 재정 수입이 얼마 안 나고, 많은 PE 투자가 등록지에 있지 않다.

PE 는 지방 정부에 대한 흡인력이 있지만 세무기관은 열정적이지 않다.

세무기관은 상태 기업을 좋아한다.

상태 경영은 세수를 안정시킨다.

PE 는 평소에는 개업하지 않고 3년간 문을 연 후 어떤 사무실은 사람도 없고 세무기관도 장악하지 못하게 한다.

업계 인사.

세금 납부 기복은 거래가 되면 큰 금액 수입이 생기고 거래구조는 복잡하고, 세무기관의 두통 (두통) 이 되는 납세 주체다.

어떤 기관은 PE 에 대해 아직 잘 모르며, 심지어 일부 지역 공상국 등은 초과 증자를 허용하지 않으면 가격에 투자를 늘릴 수밖에 없다.

이렇게 투자업체가 받은 과잉 부분은 기업에 대한 기부로 여겨져 기업의 소득세를 부담해야 한다.

상술한 인사.

“전반적으로 PE 는 일반 기업과 마찬가지로 세금을 피하는 것은 쉽지 않다.”

4대 회계사 사무소 중 한 세무부 관계자가 말했다.

그는 PE 로 퇴출해 현재 가장 많은 출시방식은 IPO 로 세금을 피하기 어렵다는 분석이다. 증권사에서는 계좌기록이 있기 때문이다.

만약 출시된 PE 가 즉각 제자리에서 사라지지 않으면 팀워크가 거의 없다.

PE 가 만약 돈을 벌었다면 세금을 내는 것도 중요하지 않다.

이에 따라 PE 는 세수 계획에 대한 경향이 있지만 세금 납부 시점을 연기하는 것이 더 많다고 말했다.

PE 투자 때 디자인된 거래구조는 복잡하고, 때로는 기업 재편 등의 문제까지 언급되므로 PE 는 납세 시점을 실익으로 미루는 경향이 있다.

“PE 프리미엄 주식 입주 로 원주주 납세 사례는 세무기관이 원주주가 득을 의심했지만 납세 시점을 연기할 의도가 있다 ”고 말했다.

반피세 전쟁

2008년, 새로운

세무기관은 일반 반세금 원칙의 파악에 민감해지기 시작하고 세법의 일종의 ‘ 합리적인 상업 목적 ’ 을 모호하게 정의하고 세무기관이 세금 피해행위에 대한 의심을 무한 확대화시켰다.

PE 가 불타면서 빈번한 주권거래가 세무기관에 새로운 징수 도전을 가져왔다.

주권 거래는 왕왕 다양하고 복잡하고, 적지 않은 경우는 중국 세수 분야에서 신생현상에 속하고, 결코 정론이 없다.

세무기관은 실천 탐색과 함께 주권거래에 대한 관심도와 감독도 엄격하게 늘어나고 있다.

2010년 국가세무총국은 기업의 소득세법 일부 세수 문제를 관철하는 통지에서 기업이 주권 양도 시 소득세를 확인하고 소득세를 납부해 주권소득을 양도하고 이 주권소득을 공제하고 이 주권에서 발생한 원가를 공제하고 주식 양도소에서 얻은 것을 명확히 확인했다.

기업은 주권 양도 소득을 계산할 때 투자기업의 미분배 이익 등 주주주에게 남겨진 수익에서 이 주식의 가능한 금액을 공제해서는 안 된다.

또 “투자기업이 주식 (주식)이 넘쳐 형성된 자본 공적을 주식으로 돌리지 않고 투자자 기업의 주식, 이익 수익, 투자자 기업도 이 장기 투자의 세금 기반을 늘려서는 안 된다 ”고 명확했다.

그러나 PE 가 초과 입자, 세무국에는 상문에서 규정된 주식 양도 명확하지 않다. 그 출시액은 너무 높고 협의가 복잡하고 개별 사례에서도 이익 수송, 피세 등 혐의를 확보해 어려운 문제가 됐다.

가장 어려운 것은 달러 펀드에 해외상장 패턴을 추가하는 것이다.

이런 패턴에서 거래가 해외에서 진행되고, 거래되는 주권은 국내에 있다.

국내 주권을 거래한 회사는 의무 대리 납부인이지만 거래이익은 얻지 못해 세무기관에서 세금을 추징할 수밖에 없다.

“만약 달러 기금의 투자자가 개인이라면 더 추적하기 어렵다.”

이 상황에서 세무기관은 이 같은 거래에 대한 세금 추납 역량을 늘렸다.

"지방세무기관은 TV신문에서 해외거래가 국내 기업의 주권에 이르는 것을 보고 추징했다."

세무사무소 직원이 말했다.

강도 등지에서 결국 국외 거래에 세금 추징에 성공하면 세수 성공의 전형사례가 세무체계에 의해 공부된다.

이런 격려 아래 세무기관은 주권거래와 주권투자기구에 대한 민감도가 크게 높아졌다.

현재 PE 는 설립형식에 따라 기업소득세 25% 를 주로 납부하고 있다.

펀드 관리사는 또 5% 의 영업세를 납부해야 한다.

각지에서 PE, VC 에 대한 소득세는 모두 혜택이 있다.

투자 분야에 따라 세수 감면이나 지방재정 반환도 어느 정도 가능하다.