投資信託マニュアル：バフェットが「遊び」に長期投資をしています。

投資期間が長いということは、投資とリターンの変動がいつもより小さいということです。

しかし、見返り率も低いかもしれませんが、新しい買収ファンドは低リターン率を相殺するために、より低い費用を徴収します。

Business Insiderによると、世界第2位のプライベートエクイティカーライル・グループは水曜日、傘下の長期ファンドのCarllyle Global Partners（CGP）のために36億ドルを調達したと発表した。

私募大手たちがついに「株神」から

投資の道を悟った。

彼らは新しい合併基金を募集しています。目標企業に20年間の持分投資をしたいです。

この投資期間は彼らの伝統的な投資の2倍です。

2014年から、CGPはすでに4社に11億ドルを投資しました。アメリカの個人飛行機金融会社Global capital、病院運営者Schhon Klinikを含みます。

ブルームバーグ6月には、世界最大の民間投資会社ブラックストーン・グループが、その中核となる民間投資ファンドのために約50億ドルの資金を調達すると予想され、投資期間が長く、通常の3～5年の2倍になると報じた。

他のほとんどの買収目標に比べて、ファンドは規模が大きく、成熟し、リスクが低い会社に投資します。

買収ファンドは可決されました。

対象企業の株は支配権を獲得し、一定の再編・改造を行い、一定の期間を持ってから売却する。

レバレッジ買収は買収ファンドの一般的な形態である。

ベネンは2015年の研究報告書で、新しい買収ファンドはプライベートエクイティ会社が彼らの主要な買収ファンドに適しない投資取引を求めて、より長期的に成功したいくつかのことができると述べました。

株式を持つ。

それらの投資期間が10-15年もある買収ファンドだけがアメリカ株式市場に勝つことができます。

PE会社のこのような長期投資の考えはどのように形成されていますか？彼らは「株神」バフェットから取ってきました。

ご存知のように、バフェットは主に長期投資を行っています。彼は「永遠に持つ」ことが一番好きだと言っていました。

バフェット傘下のバークシャー・ハザウェイは大量の現金と上場会社株を所有しており、資金調達による買収は必要ない。

公開資料によると、48年の間に、バフェットが獲得した年間平均投資の収益率は20.74%に達し、大部分の年に正のリターン率を獲得したのはわずか2年間の損失で、つまり2001年と2008年はそれぞれ6.2%と9.6%の損失を出した。

バークシャー・ハザウェイ社の第二四半期決算によると、第二四半期の同社の純利益は同25%増の50億ドルに上昇した。

今年以来、同社の株価は10%近く上昇した。