중국의 '매입 재건 축' 기회 가 아시아 다 원화 투자 의 속 도 를 올 렸 다.

150亿美元！KKR 가 새로운 모금 기록 을 세 웠 다.

4 월 6 일 에 전 세계 의 다른 자산 투자 기구 인 KKR 는 아시아 4 기 기금 의 모집 을 완 성 했 고 아시아 태평양 지역 에서 규모 가 가장 큰 사모 펀드 가 되 었 다 고 발표 했다.

이 펀드 의 모금 은 아시아 지역 PE / VC 펀드 모금 총액 이 허리 가 잘 리 는 2020 년 에 진행 된다.자금 을 모 으 는 도전 이 많은 환경 에서 KKR 는 펀드 의 초기 모집 목 표를 완 성 했 을 뿐만 아니 라 20% (즉 25 억 달러) 를 초과 하여 모금 상한 선 에 도달 했다 (hard cap).

과거 관례 에 따 르 면 KKR 아시아 펀드 는 일반적으로 1 / 4 에서 1 / 3 의 비율 로 중국 시장 에 투입 된다.이에 따라 이 펀드 는 KKR 가 중국 에서 투자 하 는 데 약 40 억 달러, 심지 어 는 더 많은 건 화약 을 투자 할 것 으로 추산 된다.

소식 에 따 르 면 이날 21 세기 경제 보도 기자 가 양 문 균 과 계 진 을 단독 인터뷰 했다.양 문 균 은 KKR 글로벌 파트너 이자 중화 권 총재 이 고 KKR 가 중국 지역 에서 의 전체적인 업 무 를 담당한다.계 진 은 KKR 이사 이 고 KKR 중국 사모 펀드 업무 의 주요 책임자 중 한 명 이다.

"중개인 이나 전 화 를 통 해 양질 의 프로젝트 를 얻 을 수 있 는 기 회 는 이미 매우 적 고, 우수 기업 에 투자 할 기 회 는 '자발적인 육성' 이다."양 문 균 은 "중국 PE 시장의 성숙 도 는 이미 유럽 과 미국 시장 을 진화 하고 따라 잡 았 다" 며 "양질 의 회사 에 투자 하려 면 자금 만 있 으 면 되 는 것 이 아니다. 우 리 는 업 종 을 진정 으로 이해 해 야 할 뿐만 아니 라 기업가 에 게 도 확실한 발전 방안 을 제시 해 야 한다" 고 말 했다.

역 주 행 공모 배후

KKR 아시아 펀드 는 아시아 태평양 지역 사모 펀드 투자 에 전념 합 니 다.어느 정도 4 기 펀드 의 성공 적 인 모금 은 아시아 태평양 지역 펀드 가 모 은 강심제 다.

업계 연구 기관 인 Preqin 의 통계 에 따 르 면 2020 년 전 세계 에서 모집 을 마 친 펀드 의 수량 과 자금 총액 은 각각 25% 와 14% 감소 했다.아시아 펀드 의 모금 환경 에 초점 을 맞 추고 아시아 펀드 모금 총액 은 2019 년 한 해 1540 억 달러 에서 2020 년 810 억 달러 에 육박 했다.

앞에서 말 한 환경 에서 KKR 아시아 펀드 는 2020 년 3 분기 에 125 억 달러 의 초기 투자 목 표를 달성 할 뿐만 아니 라 후속 모금 도 펀드 의 투자 목표 상한 선 에 도달 했다.그리고 예전 과 마찬가지 로 이번 펀드 의 모금 규 모 는 지난번 보다 다시 50% 이상 늘 었 다.

펀드 규모 가 해마다 늘 어 나 는 KKR 아시아 펀드 의 경우 자금 효율 은 투자 자 들 이 보편적으로 주목 하 는 문제 이다.

"중국 은 거래 규모 가 매우 큰 투자 기회 가 발생 했 기 때문에 우 리 는 이런 거래 에서 독립 적 으로 프로젝트 를 인수 할 능력 이 있다."한편, 아시아 태평양 지역 프로젝트 의 단일 투자 총액 은 이미 뚜렷하게 상승 했다. 해당 되 는 자금 수요 가 높 아 지고, 다른 한편, 더욱 큰 펀드 규 모 는 팀 으로 하여 금 양질 의 프로젝트 를 쟁취 할 때 경 쟁 력 을 갖 게 할 것 이다.

21 세기 경제 보도 기 자 는 인터뷰 에서 KKR 가 중국 에서 사모 펀드 업 무 는 아직도 소비 업그레이드, 산업 현대화, 의료 서비스, 금융 과학기술 등 네 가지 분야 에 집중 된다 는 것 을 알 게 되 었 다.

투자 기회 의 경우 KKR 아시아 4 기 펀드 는 소비 업그레이드 와 도시 화 추세 에 따 른 기회, 그리고 자산 의 분리, 분리, 통합 등 이 기업 업무 의 최적화 수요 에 발생 하 는 투자 기 회 를 주목 할 것 이다.

KKR 팀 의 입장 에서 볼 때 아시아 태평양 지역 의 기업 들 은 자신 이 국가 와 지역 의 지도자 가 될 수 있 는 잠재력 을 가지 고 있 을 뿐만 아니 라 업계 의 글로벌 리더 가 될 가능성 도 인식 하기 시작 했다.그 중에서 중국 기업 의 해외 진출 은 아직도 투자 할 만 한 주제 이다. 그들 은 이런 기업 을 '중국의 다 국적 기업' 이 라 고 부른다.

"우 리 는 이미 일부 우수한 중국 기업 들 이 해외 로 나 아 갈 계획 을 하고 있 는 것 을 보 았 다.四年前和海尔的合作是很成功的案例，今天的pipeline中还有这样的企业在谈。”양 문 균 은 기자 에 게 이런 투자 가 자금 에 대한 수 요 량 이 많 고 아시아 4 기 펀드 의 규모 가 자금 에 대한 보장 을 제공 할 수 있다 고 말 했다.

"(중국 본토) 인수 합병 기회 가 점차 발전 하고 있다."계 진 은 기업 전승, 글로벌 기업 의 중국 업무 박리 등 흔 한 합병 거래 기 회 를 제외 하고 매입 재 구축 (buy - and - build) 은 KKR 의 중요 한 투자 주제 가 되 고 있다 고 덧 붙 였 다.

아시아 다 원화 투자 가 속 도 를 높이다.

기자 들 은 인터뷰 에서 KKR 아시아 4 기 기금 의 모집 은 KKR 의 다 원화 자산 플랫폼 을 확 고 히 다 질 뿐만 아니 라 KKR 아시아 태평양 투자 업무 플랫폼 에 새로운 성장 동력 을 제공 할 것 임 을 알 게 되 었 다.

KKR 아시아 펀드 의 4 기 투자 실적 이나 2 대 시장 추세 와 관련 이 있다. 한편 으로 는 글로벌 자금 의 집중 화 이 고 다른 한편 으로 는 아시아 태평양 지역 의 상업 잠재력 에 대한 투자 자의 전망 이다.

구체 적 으로 보면 아시아 태평양 지역 사모 펀드 의 투자 기회 가 매우 크다. 한편, 모든 시장 은 유일한 특성 을 가지 고 다른 한편, 경제 성장 을 지탱 하 는 장기 적 인 기본 마스크 는 지역 화 된 공통점 을 가진다. 이런 공통점 은 소비 수요 의 업그레이드, 신속 한 성장 을 가 진 중산층, 도시 화 가속 화 와 과학 기술 혁신 과 전복 을 포함한다.

주의해 야 할 것 은 KKR 가 3 개 월 전에 범 아시아 태평양 지역 의 인 프 라 시설 과 부동산 펀드 의 최초 모집 정 보 를 밝 혔 는데 두 펀드 의 규 모 는 각각 39 억 달러 와 17 억 달러 이다.

메커니즘 을 보면 KKR 는 각 자산 유형의 글로벌 펀드 에서 아시아 태평양 지역 의 투자 에 사용 할 수 있다.연이어 공 개 된 인 프 라 펀드, 부동산 펀드, 사모 펀드 는 아시아 태평양 지역 에서 다 원화 전략 으로 속 도 를 올 린 다 는 신 호 를 보낸다.

"본 부 는 중국의 PE 업 무 를 잘 해 야 할 뿐만 아니 라 새로운 전략 도 함께 고려 해 야 한 다 는 것 을 확실히 알려 주 었 다."양 문 균 은 인터뷰 에서 도 KKR 아시아 지역, 특히 중국의 다 원 화 된 투자 전략 에 대해 명확 한 반응 을 보 였 다.

양 문 균 은 디지털 화 된 구조 전환 은 PE 투자 의 기 회 를 가 져 올 뿐만 아니 라 KKR 아시아 인 프 라 시설 과 부동산 펀드 가 중국 시장 에서 주목 하 는 기회 도 이 주제 와 고도 로 관련 이 있다 고 소개 했다.그 밖 에 KKR 의 글로벌 영향력 펀드 (기자 주: KKR Global Impact Fund, 규모 13 억 달러) 도 중국의 탄소 와 관련 된 투자 기 회 를 찾 고 있다.

21 세기 경제 보도 기 자 는 2005 년 에 아시아 태평양 투자 플랫폼 을 구축 한 후부 터 KKR 는 아시아 태평양 지역 에서 300 억 달러 가 넘 는 자산 관리 규 모 를 가지 고 있다 는 것 을 알 게 되 었 다. 주로 사모 펀드 투자, 인 프 라 시설, 부동산 과 신용 대출 등 전략 을 포함한다.여러 개의 새 펀드 가 모집 되 어 마무리 되면 서 현재 KKR 가 아시아 태평양 지역 에서 관리 하 는 자산 규 모 는 2005 년 에 전 세계 에서 관리 한 자산 총액 (234 억 달러) 을 넘 어 섰 다.

KKR 아시아 태평양 지역 관계 자 는 "지난 16 년 동안 우 리 는 아시아 태평양 투자 플랫폼 과 다 원 화 된 팀 을 전략 적 으로 구축 했다. 아시아 태평양 지역 시장의 지속 적 인 성장 에 따라 우 리 는 전 세계 에서 가장 매력 적 인 투자 기 회 를 맞이 할 것" 이 라 고 말 했다.